Und wieder JPMorgan: Aber war das nicht alles nur Verschwörungstheorie...!?!

Tags: JPMorgan CFTC Reuters Spoofing Anklagen Edelmetalle Manipulation

Bereits am 12.09.2019 berichtete Reuters1: "Zwei Mitarbeiter von JPMorgan Chase & Co (JPM.N), darunter ein führender Vertreter des Metallhandels, wurden nach Angaben einer mit der Angelegenheit vertrauten Quelle in den USA wegen einer strafrechtlichen Untersuchung der Metallhandelspraktiken der Bank beurlaubt.“

Die Nachrichtenagentur Bloomberg 4 titelt:

JPMorgan’s Metals Desk Was a Criminal Enterprise, U.S. Says

Wer hätte das gedacht...? Im Bloomberg-Artikel heißt es:

"Die Staatsanwaltschaft teilte mit, die drei am Montag angeklagten Männer hätten betrügerische Order elektronisch und per Telefon an Parkettmakler in den Handelspits gerichtet. Sie waren in der Lage, Handelsgewinne in Millionenhöhe für sich und JPMorgan zu erwirtschaften und den Gegenparteien Verluste in Millionenhöhe zuzufügen, so die Staatsanwaltschaft.

Die Praxis begann vor dem Kauf von Bear Stearns durch JPMorgan im Mai 2008 und wuchs nach dieser Akquisition noch weiter an. Jordan war im Jahr 2010 für rund sechs Monate bei der Credit Suisse Group AG in Manipulationen involviert, teilten Staatsanwälte mit. Die Credit Suisse lehnte eine Stellungnahme ab.

Die Banken wurden in den Unterlagen nicht identifiziert, aber ihre Beschreibungen stimmen mit denen von JPMorgan, Bear Stearns und Credit Suisse überein."

Doch der Reihe nach. Aus der Presseerklärung der CFTC:

Heute teilt die US-amerikanische Warenterminkommission2 (CFTC) mit, dass sie beim US-Bezirksgericht für den Nordbezirk von Illinois eine Zivilklage gegen Michael Nowak* aus New Jersey und Gregg Smith aus New York eingereicht hat.

*Michael Nowak ist JP Morgan Chase Geschädftsführer und Boardmitglied der London Bullion Market Association (LBMA).

BullionStar.com schreibt dazu:

"Nowak sitzt im LBMA-Vorstand zusammen mit dem LBMA-Vorsitzendem Paul Fisher, LBMA-CEO Ruth Crowell und LBMA-General Counsel Sakhila Mirza.

Wie steht es mit der Behauptung der LBMA, der LBMA Global Precious Metals Code fördere "einen fairen, effektiven und transparenten Markt" für ihre Mitglieder, einschließlich JP Morgan, "um hohe Standards des Geschäftsverhaltens aufrechtzuerhalten"? 

Das Vorgehen des DoJ gegen LBMA-Vorstandsmitglied Michael Nowak wird nun Druck auf die LBMA ausüben, um die Behauptung der LBMA-Governance zu erläutern, dass es „gute Handelspraktiken fördert und objektive Kriterien für Institute festlegt, die als Händler und als Depotbanken in den Markt eintreten möchten“, wenn einer von ihren Verwaltungsratsmitgliedern nun durch die US-Bundesstaatsanwaltschaft beschuldigt wird, die Edelmetallmärkte manipuliert zu haben. Die Staatsanwaltschaft behauptet, Nowak und seine Mitangeklagten hätten ein "massives Mehrjahresprogramm durchgeführt, um den Markt für Edelmetall-Futures-Kontrakte zu manipulieren und die Marktteilnehmer zu betrügen."

Das Fazit von BullionStar:

"Der Ball ist jetzt im Spielfeld der LBMA. Wird die LBMA das Anständige tun und dem globalen Goldmarkt erklären, wie einem ihrer Verwaltungsräte nun eine "organisierte kriminelle" Verschwörung und andere Bundesverbrechen im Zusammenhang mit der Manipulation der Edelmetallmärkte (Gold, Silber, Platin und Palladium) über einen Zeitraum von mehr als acht Jahren und mit Tausenden von rechtswidrigen Handelsabläufen vorgeworfen wird?

Wird die LBMA Nowak aus ihrem Verwaltungsrat entfernen? Wird die LBMA JP Morgan rügen oder von ihrer Mitgliederliste streichen? Oder wird die LBMA versuchen, dies zu vertuschen, indem sie die betreffenden Seiten von ihrer Website löscht? Die LBMA-Vorstandsseite von heute wurde hier gespeichert.

Durch die Unterstützung einer betrügerischen Marktstruktur, den Schutz ihrer Mitgliedsbanken und den Kampf gegen die Transparenz beweist die LBMA keineswegs, dass sie für die riesigen Papier Gold- und Silbermärkte, das größte Finanzverbrechen in der Geschichte der Welt, nicht von zentraler Bedeutung ist.

Irgendwie gelingt es ihr, sich als selbsternannter Schiedsrichter auf dem physischen Goldmarkt zu etablieren. Dieser jüngste Skandal ist ein weiterer Beweis und Munition dafür, dass die LBMA und ihre Bullion Bank-Mitglieder nicht anders als mit voller Wucht gegen den physischen Markt arbeiten, dass die LBMA der sprichwörtliche Fuchs im Hühnerstall und ein wesentlicher Bestandteil des Plans ist, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten."

Wie die Dailymail3 aus Großbritannien weiß, wurden beide Männer, sowie ein ehemaliger Händler der Bank durch das FBI festgenommen.

Sie werden beschuldigt ein manipulatives und täuschendes Programm eingesetzt zu haben, das versucht, die Preise auf den Edelmetall-Terminmärkten zu manipulieren, während sie bei einer großen US-Bank beschäftigt waren. Dieser Fall wurde in Verbindung mit der Spoofing Task Force der CFTC Division of Enforcement gebracht.

„Diese Anklagen bilden den Kern der Mission unserer Agentur, die Marktintegrität zu wahren und diejenigen, die an unseren Märkten teilnehmen, vor Betrug und Manipulation zu schützen. Wie hier behauptet, versuchten Händler eines großen Finanzinstituts, durch Manipulation der Edelmetall-Terminmärkte zu profitieren. Das mutmaßliche System beinhaltete die Injektion falscher Informationen in den Markt durch eine illegale Handelspraxis, die als Spoofing bezeichnet wird, um andere zur Ausführung der Geschäfte der Angeklagten zu einem Preis, einer Menge oder einer Zeit zu verleiten, die sonst nicht verfügbar gewesen wären “, sagte CFTC-Direktor James McDonald. "Wir werden alle Arten von Fehlverhalten, die die Integrität unserer Märkte untergraben könnten, weiterhin energisch verfolgen."

In der CFTC-Beschwerde wird behauptet, dass Nowak und Smith seit mindestens 2008 und bis mindestens 2015 an den Börsen der CME Group Inc. Aufträge für Edelmetall-Terminkontrakte erteilt und diese gehandelt haben und wiederholt manipulative oder betrügerische Handlungen und Praktiken durch Spoofing begangen haben (Angebot oder Nachfrage mit der Absicht, die Geld- oder Briefseite vor der Ausführung zu stornieren). Die Beklagten gaben Tausende von Aufträgen mit der Absicht ab, sie zu stornieren, um falsche Signale eines erhöhten Kauf- oder Verkaufsinteresses auszusenden, um Marktteilnehmer zur Ausführung der von den Beklagten gewünschten Aufträge zu verleiten. In der Beschwerde wird ferner behauptet, die Beklagten hätten mit der Absicht „gespooft", die Marktpreise zu manipulieren und künstliche Preise zu schaffen, damit ihre Orders früher, zu einem besseren Preis oder in größeren Mengen als sonst ausgeführt werden könnten. Der Beschwerde zufolge wussten die Angeklagten, dass auch andere Händler der Bank „spooften", und Smith brachte anderen Händlern der Bank bei, wie man das macht.“

Mit hoher Wahrscheinlichkeit: „to be continued“...

BullionStar: LBMA Removes JP Morgan’s Michael Nowak from the LBMA Board

(letztes Update 21.09.2019, 12:00 Uhr)

1 Reuters

2 CFTC

3 Dailymail

Bloomberg

5 BullionStar

(Übersetzungen aus dem engl. Original wie immer ohne Gewähr!)

© Redaktion Metallwoche

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